Версия для
слабовидящих
РУСАЛ (торговый код на Гонконгской фондовой бирже 486, на Московской бирже RUAL), один из крупнейших в мире производителей алюминия, объявляет результаты операционной деятельности компании в 3 квартале 2021 года.
Основные результаты
Алюминий
· Объем производства алюминия в 3 квартале 2021 года составил 943 тыс. тонн (+0,8% по сравнению с предыдущим кварталом). На заводы Компании, расположенные в Сибири, пришлось 93% от общего объема выпуска алюминия;
· В 3 квартале 2021 года объем продаж алюминия составил 915 тыс. тонн (-11,8% по сравнению с предыдущим кварталом). Такая динамика продаж алюминия преимущественно сложилась за счет увеличения объема товаров в пути, признанных как товарно-материальные запасы, что произошло в результате транспортных ограничений в глобальных цепочках поставок. В 3 квартале 2021 года объем продаж продукции с добавленной стоимостью (ПДС[1]) составил 498 тыс. тонн. В отчетном периоде Компания продолжала реализовывать свою стратегию по наращиванию доли ПДС в общем объеме продаж, которая выросла до 54% по сравнению с 52% во 2 квартале 2021 года;
· В 3 квартале 2021 года европейское направление по-прежнему доминировало в географии продаж, однако его доля сократилась до 39% (-1 процентный пункт по сравнению с предыдущим кварталом). Доля азиатского рынка так же снизилась до 22% (-4 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом). Сдвиг произошел в сторону рынков России и стран СНГ, а также Америки. Доля продаж выросла до 29% (против 26% во 2 квартале 2021 года) и 10% (против 8% во 2 квартале 2021 года), соответственно;
· Объем продаж алюминия в России и странах СНГ в 3 квартале 2021 года вырос на 0,7% до 269 тыс. тонн;
· В 3 квартале 2021 года средняя цена реализации алюминия[2] увеличилась на 11,6% по сравнению с предыдущим кварталом – до 2 729 долл. США за тонну. Увеличение было обусловлено ростом средней цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) с учетом котировального периода[3] (+9,8% по сравнению с предыдущим кварталом – до 2 435 долл. США за тонну) и ростом средней реализованной премии (+29,2% по сравнению с предыдущим кварталом – до 294 долл. США за тонну).
Глинозем
· В 3 квартале 2021 года общий объем производства глинозема практически не изменился по сравнению со 2 кварталом 2021 года и составил 2 064 тыс. тонн. На долю российских предприятий Компании пришлось 38% от общего объема производства.
Бокситы и нефелиновая руда
· В 3 квартале 2021 года производство бокситов уменьшилось на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составило 3 792 тыс. тонн. Добыча нефелиновой руды увеличилась на 1,9% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1 120 тыс. тонн.
Комментируя результаты операционной деятельности в 3 квартале 2021 года, генеральный директор РУСАЛа Евгений Никитин отметил:
«Несмотря на внешне благоприятную конъюнктуру, мы столкнулись с рядом вызовов. Продолжился рост мировых цен на энергоносители и сырье для производства алюминия. По некоторым позициям с начала года цены выросли в 4-5 раз, что привело к увеличению себестоимости производства алюминия и глинозема. Пандемия Covid-19 грозит нестабильностью на рынках.
Тем не менее, РУСАЛ наращивает поставки на внутренний рынок: доля продаж в России и СНГ выросла до рекордных 29%. Вместе с партнерами мы вывели на российский рынок целый ряд новых продуктов из алюминия – кабели, опоры электроосвещения, литые трубы и сплавы для фасадных панелей. До рекордного уровня -- 54% выросла доля продукции с добавленной стоимостью в продажах компании. Спрос на наш алюминий под брендом ALLOW остается высоким за счет глобального тренда в сторону снижения углеродного следа. За 5 лет с момента запуска бренда продажи увеличились в 5 раз».
Обзор рынка[4]
· В 3 квартале 2021 года цена алюминия на LME поднялась выше 3 000 долл. США за тонну, а цена алюминия на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) достигала более 23 510 юаней за тонну. Это стало результатом продолжающегося сокращения производства в Китае, вызванного ограничениями поставок электроэнергии и контролем за целевыми показателями декарбонизации. В результате к концу 3 квартала 2021 года мировой рынок перешел в состояние дефицита, хотя в первом полугодии 2021 года сохранялась сбалансированная ситуация. Помимо этих факторов, стремительный рост мировых цен на газ и уголь также способствовал значительному увеличению себестоимости производства алюминия, особенно для не интегрированных с электростанциями заводов в ЕС, Китае и США;
За 9 месяцев 2021 года мировой спрос на первичный алюминий вырос на 12,8% по сравнению с предыдущим годом – до 51,9 млн тонн. Совокупный спрос без учета Китая увеличился на 19,5% – до 21,6 млн тонн, в то время как спрос в Китае возрос на 8,5% – до 30,3 млн тонн, замедлившись с 10,1% в первом полугодии 2021 года. Это свидетельствует о том, что спрос в Китае продолжает оставаться устойчивым, практически на допандемийном уровне, хотя в 3 квартале 2021 года на нем сказались замедление темпов строительства и отключения электроэнергии, затронувшие сектор даунстрим. В результате в 3 квартале 2021 года региональные запасы алюминия в Китае продолжили расти и увеличились на 62 900 тонн по сравнению с предыдущим кварталом – до 854 700 тонн. На рост резервов в основном влияли провинции Гуандун и Цзянсу, основные потребители алюминия, которые больше всего пострадали от недавнего энергокризиса. Ожидается, что спрос в Китае продолжит незначительное снижение в 4 квартале 2021 года;
Мировое предложение первичного алюминия продолжило расти по результатам 9 месяцев 2021 года, увеличившись на 5,4% в годовом выражении – до 50,8 млн тонн, преимущественно благодаря росту производства в Китае на 7,6% – до 29,4 млн тонн. При этом производство в остальном мире выросло только на 2,4% – до 21,4 млн тонн. В то же время строгие обязательства по декарбонизации, двойной контроль как за энергоемкостью производства, так и за выбросами парниковых газов, в сочетании с перебоями в электроснабжении в некоторых провинциях, производящих алюминий в Китае, привели к значительному сокращению мощностей по производству алюминия – до 3 млн тонн в годовом исчислении, а также к задержкам ввода в эксплуатацию новых проектов. Еще более серьезные снижения производства в Китае ожидаются в 4 квартале 2021 года в результате сезонных зимних сокращений;
Китайский экспорт необработанного алюминия и полуфабрикатов продолжает восстанавливаться с низкого уровня 9 месяцев 2020 года, на который повлияли локдауны на рынках за пределами Китая: за 9 месяцев 2021 года экспорт увеличился на 14,2% по сравнению с прошлым годом – до 4,068 млн тонн. За тот же период импорт необработанного алюминия и полуфабрикатов в Китай увеличился на 12,9% – до 1,916 млн тонн;
За 9 месяцев 2021 года запасы алюминия сократились, а общие запасы на LME оставались ниже 1,230 млн тонн на конец указанного периода. Общее количество аннулированных варрантов на металл выросло до 587 тыс. тонн и составляет 48% от общих запасов. Запасы металла за пределами складов LME (заявленные запасы без варранта) в основном имели тенденцию к снижению за период с апреля по август 2021 года и упали до 677 тыс. тонн в августе 2021 года, то есть до минимального уровня с февраля 2020 года, когда на LME начали отслеживать запасы без варранта;
Региональные премии оставались высокими: премия на алюминий Midwest достигла уровня выше 34,5 центов за фунт, а европейская Duty-Paid премия – выше 300 долл. США за тонну. Этот рост произошел на фоне повышения котировок продавцами в ожидании роста премий под влиянием высокого физического спроса, увеличения транспортных расходов, а также ожидаемых перебоев производства из-за значительного повышения стоимости электроэнергии;
В целом по результатам 9 месяцев 2021 года на мировом рынке наблюдался высокий дефицит на уровне 1,1 млн тонн по сравнению со сбалансированной ситуацией в первом полугодии 2021 года и профицитом в размере 2,2 млн тонн за аналогичный период 2020 года.
